昨日晚间，证监会发布《关于进一步发挥资本市场功能？支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展的通知》（以下简称《通知》），提出23项政策举措。
据悉，《通知》主要针对受疫情影响严重地区和行业，包括上海、吉林等全面实行封控管理、静态管理等措施的区域，以及餐饮、零售、旅游、民航、公路水路铁路运输等受疫情影响严重的行业，提到要充分发挥证券基金期货经营机构作用，助力抗疫和复工复产等。
记者注意到，《通知》对期货市场助力抗疫和复工复产提出了具体要求，也为后续期货行业、期货公司服务中小微企业指明了方向。《通知》提出，要发挥期货市场作用，发挥期货避险功能，助力受疫情影响严重地区和行业企业风险管理。抓好产业客户培育活动，稳步扩展“期货稳价订单”至沥青、低硫燃料油等能化期货品种。对于在疫情期间服务受疫情影响严重地区和行业的中小微企业表现突出的期货公司，在分类评价中予以加分。
充分发挥期货经营机构作用，助力“复工复产”
《通知》着眼于加大直接融资支持力度、实施延期展期政策、优化监管工作安排、发挥行业机构作用等四个方面，在企业申请首发上市、北交所上市、再融资、并购重组、公司债券、资产证券化产品等方面加大政策支持力度；对需要提交的反馈意见、问询回复、财务资料时限等作出延期等柔性安排；通过视频会议等非现场方式，以及减免上市公司、交易所会员等相关费用，体现监管弹性和温度；充分发挥证券基金期货经营机构作用，助力抗疫和复工复产等。
在优化监管工作安排方面，《通知》提出，对受疫情影响严重地区的证券基金期货经营机构，在保持有效监管的前提下，实施更加灵活的监管安排，包括允许推迟报送相关报表、实行许可备案电子化等。在采取有效措施防范风险和利益冲突并报告证监局后，允许在人员配备、隔离制衡、流程管控等方面灵活安排。
沪深证券交易所免收上市公司2022年度上市初费、上市年费和股东大会网络投票服务费。北交所免收上市公司2022年上市年费。全国股转公司免收相关地区挂牌公司2022年挂牌初费和年费。中国结算免收相关发行人2022年登记结算费用。各期货交易所减收相关期货经营机构手续费、减免席位费。支持各协会通过免收减收会费、延期交纳会费、免费培训等方式，加大会员服务力度。
《通知》还提出要发挥行业机构作用，助力抗疫和复工复产。具体包括以下几个方面：
一是鼓励证券公司积极发挥融资中介职能，支持受疫情影响严重地区和行业开展股权融资和债券融资。引导证券公司与股权质押到期还款困难的客户，协商展期3至6个月。对于因疫情防控实施隔离或者接受救治的融资融券客户，尽量减少强制平仓，柔性处理。
二是支持公募基金管理公司践行长期投资、价值投资、责任投资理念，积极以自有资金申购旗下基金产品，积极发挥专业投资者作用，引导更多社会资金流向抗疫相关企业。
三是鼓励证券公司设立私募资产管理产品，通过私募基金子公司按照市场化、法治化原则设立私募基金产品，对接相关企业融资需求，降低融资成本。
四是发挥期货市场作用，发挥期货避险功能，助力受疫情影响严重地区和行业企业风险管理。抓好产业客户培育活动，稳步扩展“期货稳价订单”至沥青、低硫燃料油等能化期货品种。对于在疫情期间服务受疫情影响严重地区和行业的中小微企业表现突出的期货公司，在分类评价中予以加分。
五是持续推动资本市场更多对外开放措施落实落地，及时了解回应境外投资者诉求和关切，保障外资机构同等适用支持政策。
“总的来看，《通知》重点支持受疫情影响严重的地区，旨在帮助这些地区尽快恢复经济，解决实体企业的实际困难。其中《通知》对期货市场在助力这些地区发展过程中的功能发挥提出了包括分类监管加分等具体措施。”物产中大期货副总经理景川在接受期货日报记者采访时表示，这一方面既肯定了期货工具对实体企业进行风险管理的意义；另一方面也要求期货行业接下来应在服务受疫情影响严重地区和行业企业风险管理中发挥更大作用。
华金期货总经理刘小红告诉记者，自今年疫情反复以来，部分实体企业经营成本上升，企业上下游产品价格的波动变大，整体受到较大冲击。在此情况下，实体企业通过期货市场进行风险管理的需求也更为迫切，《通知》既为相关实体企业提供了支持，也为期货公司专业服务指明了方向。
“值得关注的是，在能源市场受全球通胀以及俄乌冲突影响而波动剧烈的情况下，能化品种对基建投资成本以及运输成本的影响显著。在此背景下，《通知》提出要抓好产业客户培育活动，稳步扩展‘期货稳价订单’至沥青、低硫燃料油等能化期货品种，这对进一步发挥能化期货品种功能，进而助力保障能源安全有重大意义。”景川说。
刘小红认为，接下来，期货公司要继续利用自身风险管理优势，有针对性地对受疫情影响严重的地区和行业的中小微企业提供量身定制的专业服务。
宝城期货金融研究所所长程小勇对记者表示，未来期货公司需要进一步发挥在衍生品风险管理方面的优势，进一步深入产业、深入企业，提高服务实体经济的效果和水平。一要进一步加强投教宣传，强化相关的产业客户运用期货和期权等衍生品管理风险的理念；二是应在“保险+期货”、含权贸易和“期货稳价订单”的基础上探索效果更好的模式，助力受疫情影响的企业走出困境；三是在保供稳价方面继续提供更好地服务，当前我国经济面临较大下行压力的原因并非是疫情导致订单不足，原材料价格高企对企业利润的挤压也是重要因素。
全链条完善公募基金管理人监管要求
中国证监会5月20日发布消息，证监会修订了《证券投资基金管理公司管理办法》，并更名为《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》（以下简称《管理人办法》），近日正式发布《管理人办法》及其配套规则。此举旨在加快推进公募基金行业高质量发展，进一步提高公募基金行业服务资本市场改革发展、服务居民财富管理、服务实体经济与国家战略的能力，推动构建多元开放、竞争充分、优胜劣汰、进退有序的行业生态，切实保护基金份额持有人合法权益。
据悉，《管理人办法》及其配套规则从“准入—内控—经营—治理—退出—监管”全链条完善了公募基金管理人监管要求，突出放管结合。
一是完善基金管理公司设立与股东条件，优化公募牌照准入制度，坚持高水平开放，有序扩大公募基金管理人队伍，提升行业包容度。二是提升公募基金管理人合规风控能力，突出行业文化建设与廉洁从业监管，夯实行业高质量发展基础。三是着力完善基金管理公司治理，全面构建长期激励约束机制。四是支持基金管理公司在做优做强公募基金主业的基础上实现差异化发展，提高综合财富管理能力，打造一流财富管理机构。五是建立公募基金管理人退出机制，允许市场化退出，并明确风险处置措施和实施程序，压实各方职责。
记者梳理《管理人办法》，要点如下：
1.调整基金管理公司股东准入条件。继续坚持对基金管理公司股东实施差异化准入要求，对持股5％以下股东完善负面清单，对持股5％以上非主要股东强化财务稳健性要求，扩大主要股东适用范围，适当提高主要股东条件，明确实际控制人要求。
2.适度提升自然人股东的资质条件。主要股东为自然人的，最近3年个人金融资产不低于3000万元人民币，具备10年以上境内外证券资产管理行业从业经历，从业经历中具备8年以上专业的证券投资经验且业绩良好或者8年以上公募基金行业高级管理人员从业经验。
3.适度放宽同一主体持有公募牌照数量限制。在继续坚持基金管理公司“一参一控”政策前提下，适度放宽公募持牌数量限制，允许同一集团下证券资管子公司、保险资管公司、银行理财子公司等专业资管机构申请公募牌照。
4.保障基金管理公司治理长期稳健。要求持股5％以上股东承诺一定股权锁定期，保持基金管理公司股权结构长期稳定，规制股权质押行为，夯实股权事务管理责任。
5.全面构建长效激励约束机制。要求董事会对经营层实行三年以上长周期考核，基金管理公司应将长期投资业绩、合规风控情况等作为关键岗位人员考核的重要依据，实施薪酬递延、追索扣回与奖金跟投制度，严禁短期考核与过度激励。
6.支持培育一流资管机构。支持公募主业突出、合规运营稳健、专业能力适配的基金管理公司设立专业子公司，专门从事公募REITs、私募股权投资基金管理、基金投资顾问、养老金融服务等业务。允许公募基金管理人实施运营外包，允许公募基金管理人委托专业资质良好的基金服务机构开展份额登记、估值等业务，支持中小基金管理公司降本增效，聚力提升投研水平。
7.增设专章明确公募基金管理人退出机制。坚持市场化、法治化原则，允许经营失败的基金管理公司主动申请注销公募基金管理资格或者通过并购重组等方式实现市场化退出，并明确风险处置的措施类型与实施程序。
上期所：全力培育直达实体的工具池
日前，上期所成功召开第十一次会员大会。本次大会采用通讯方式召开，党委书记、理事长田向阳主持会议。大会主要审议了《上海期货交易所理事会工作报告》《上海期货交易所总经理工作报告》《上海期货交易所监事会工作报告》以及《上海期货交易所2021年度财务决算报告和2022年度财务预算报告》等。
会议认为，2021年，在中国证监会的坚强领导下，上期所将贯彻落实习总书记重要指示批示精神和党中央决策部署作为首要政治纪律和首要任务，坚持稳中求进工作总基调，以服务实体经济和国家战略为根本方向，担当“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的政治使命，把握高质量发展深刻内涵，巩固提高“政治三力”，把加强党的政治建设贯穿工作全领域全过程，不断提升交易所现代化治理水平，全力应对复杂严峻的外部环境，践行“国之大者”，服务稳产保供稳价和改革发展稳定各项工作取得积极成效。
会议指出，2022年是上期所全面开启转型发展的关键之年，上期所将认真贯彻落实十九届六中全会精神和中央经济工作会议精神，坚持稳字当头、稳中求进，把稳增长、防风险、促改革放到更加突出的位置，科学把握“稳”与“进”的关系，坚决做到“市场稳、政策稳、预期稳”，在“改革、开放、服务实体经济高质量发展”上体现“进”，完整、准确、全面贯彻新发展理念，以《期货和衍生品法》的颁布实施为契机，进一步提升期货市场和衍生品市场发展和监管水平，努力打造一个场内场外聚合、线上线下融合、期货现货结合、商品金融联合的综合性国际化一流衍生品服务平台，不断提升重要大宗商品的价格影响力，服务实体经济高质量发展。
一是坚持稳字当头，全力支持“稳增长”。实现“稳”的目标，坚决遏制过度投机，严厉打击违法违规行为。充足“稳”的政策，继续以市场需求为导向，进一步优化现有手续费减免方案；继续加大产品供给，形成更多如“期权稳产行动”“期货稳价订单”等有利于稳增长的措施。引导“稳”的预期，加强预研预判，重点强化对原油、铜、铝等初级产品的分析监测能力，加大市场功能宣传，及时回应舆论热点。
二是坚持底线思维，全力防范化解各类风险。提高政治敏感性和政治鉴别力，按照稳定大局、统筹协调、分类施策、精准拆弹的方针，深挖风险根源，压实具体责任，着力防范资本过度投机、市场过度反应、放大价格非理性波动的不利影响，科学合理设好“红绿灯”；抓牢安全生产常态化工作，进一步完善“大安全管理”体系，持续落实落细疫情防控常态化各项举措，紧盯重点领域风险化解，压实安全生产责任，全力确保市场平稳运行。
三是坚持改革开放，全力践行“国之大者”。重点抓好高标准市场体系建设、浦东引领区意见以及自贸区投资便利化改革等3份重要文件的精准部署、落实落地。聚焦重点品种，多措并举引导实体使用价格作为贸易基准，提升价格影响力；探索建设场内全国性大宗商品仓单注册登记中心，助力统一大市场建设；深入推进制度型开放，以更高水平开放促进运行质量和服务水平的提升；主动服务国家“双碳”目标，稳步推进绿色转型发展。
四是坚持强化服务，全力激发市场活力。在完善市场制度、健全市场内生稳定机制、争取各方工作支持、改善市场生态、优化发展环境等方面下更大功夫，进一步强化机制供给、深化市场培育、优化发展环境，为投资者参与提供便利性，与实体企业形成良性互动，更好支持各类主体应对经济下行压力，更大激发市场活力。
五是坚持畅通循环，全力培育直达实体的工具池。场内方面，以科技创新和绿色发展为牵引，做好新品种布局与研发，完成集装箱运价指数期货、氧化铝期货上市准备工作，推动合成橡胶期货和期权上市，加快推进铬铁、冷轧薄板、瓦楞原纸、双胶纸、石脑油、成品油、天然气、镁、钨、铝合金、钴期货上市。场外方面，围绕实体需求不断丰富业务功能，上线商品互换及其集中结算业务，完成基差业务上线准备；推动保税标准仓单、铜杆非标仓单交易等新业务平稳上线。
六是坚持数字赋能，全力提升监管治理水平。提升技术系统数字化水平，加快建设新一代交易、结算系统，适时启动组合保证金生产系统改造；提升防风险数字化水平，加强仓库管理智能化水平，建设交割仓库大数据监控报警系统，推进新一代监查系统建设；提升内部管理数字化水平，推进信息数据平台建设，扩大数据智能化平台的业务应用场景。
七是坚持党的领导，全力抓好党的政治建设。始终不渝坚持党的集中统一领导，旗帜鲜明讲政治，加强党的领导和党的政治建设，推动完善党史学习常态化、长效机制，不断巩固拓展党史学习教育成果，实现以党建统领期货市场高质量发展，筑牢发展的政治保障。
大会号召，上期所及全体会员要深刻领悟和认真贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，秉承服务实体经济的初心，牢记使命，稳中求进、踔厉奋发，紧紧抓住安全生产这条主线，稳步推进创新发展改革这个中心工作，为资本市场全面深化改革、为上海国际金融中心等“五个中心”建设、为打造浦东社会主义现代化建设引领区、为服务长三角一体化等国家战略实施作出新的贡献，以优异的成绩迎接党的二十大召开！
中国证监会湖南监管局二级巡视员朱治龙接受审查调查
证监会网站昨日消息显示，证监会湖南监管局二级巡视员朱治龙涉嫌严重违纪违法，目前正接受纪律审查和监察调查。
消息显示，朱治龙自1998年12月至2004年7月，任中国证券监督管理委员会长沙特派办稽查处副处长、处长；后在2004年7月至2012年7月，任中国证券监督管理委员会湖南监管局上市公司二处处长、法制工作处处长；2012年7月至2022年5月，任中国证券监督管理委员会湖南监管局副巡视员、二级巡视员。
据了解，今年证监会将重点推进金融反腐。今年3月，证监会召开系统全面从严治党暨纪检监察工作会议指出，要一体推进金融反腐和处置金融风险，坚决治理政商“旋转门”，深入推进廉洁文化建设，同步加强行业廉洁从业监管；完善立体化的监督制约机制，深化阳光用权、透明审批，强化重点领域廉政风险防控，提升监督整体质效。
今年4月初，中国证监会投资者保护局原一级巡视员曾长虹因严重违纪违法问题被立案审查调查。经查，曾长虹长期在证券发行审核关键岗位工作，“靠发审、吃发审”，临近退休“逃逸式”离职，妄图逃避监督监管，继续恣意敛财。放弃监管职守，利用职务便利和影响力，在企业发行上市、再融资审核等方面为他人谋取不当利益，严重破坏发行审核秩序，损害证券监管形象。贪婪无度，纪法意识全无，甘于被“围猎”，大肆非法收受他人财物和拟上市公司股权。
本文源自期货日报