工银精选金融地产混合C基金最新净值跌幅达1.95%

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金融界基金07月14日讯 工银瑞信精选金融地产行业混合型证券投资基金(简称:工银精选金融地产混合C,代码)07月13日净值下跌1.95%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.3561元,累计净值为1.3561元。

工银精选金融地产混合C基金成立以来收益35.61%,今年以来收益-6.50%,近一月收益1.60%,近一年收益-5.58%,近三年收益15.84%。

本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为王君正,自2018年11月14日管理该基金,任职期内收益38.31%。

鄢耀,自2018年11月14日管理该基金,任职期内收益38.31%。

最新基金定期报告显示,该基金重仓持有兴业银行(持仓比例9.41%)、宁波银行(持仓比例9.23%)、招商银行(持仓比例8.99%)、杭州银行(持仓比例8.15%)、成都银行(持仓比例7.25%)、东方财富(持仓比例6.04%)、保利物业(持仓比例5.01%)、保利发展(持仓比例4.87%)、中金公司(持仓比例4.44%)、碧桂园服务(持仓比例4.24%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

国内经济增长受多地疫情爆发和商品价格大幅上涨影响压力较大,一季度经济增长存在较大的压力,二季度表现有待观察。地产融资略有改善、但销售下滑明显,基建订单增速可观、但受到疫情开支挤出影响、支撑效果仍待跟踪,制造业受原材料价格影响压力较大,消费受居民收入和疫情影响表现低迷,出口面临高基数和海外需求转弱的问题。后续需要关注商品价格走向和稳增长政策的进展。流动性仍处于相对宽松的环境中,存在边际放松的预期,但时点和政策力度仍有待观察。通胀方面,受俄乌冲突持续影响,PPI后续仍然存在上行压力。未来关注俄乌问题的缓和和欧美与俄罗斯之间制裁漩涡终止升级。整体来看,一季度国内经济增长压力较大,俄乌冲突和疫情恶化完全超出预期,给经济增长带来很大压力。后续在5.5%高增长目标的指引下,预计稳增长政策可持续加力,在上海疫情得到控制后,有望改善经济基本面表现。

一季度,在俄罗斯乌克兰冲突、通胀预期抬升、美国SEC发出通知名单带来中概股退市风险上升、国内疫情蔓延经济增长压力显著增大等多重因素叠加的环境下,外资流出,国内部分绝对收益类产品如固收+、银行理财产品等净值承压、平仓止损,市场出现较大幅度下行。行业表现方面,稳增长政策预期较高的行业如建筑和地产等行业体现出较强的韧性;受益于俄乌冲突刺激下商品价格上涨的周期类行业如煤炭、有色、农业等表现较好;成长类行业由于过去整体涨幅较大,今年出现了较大回调;消费类行业由于疫情因素和居民收入影响,表现不佳。操作方面,主要增持稳增长政策相对受益的银行,减持基本面不佳的非银和部分地产。展望未来,尽管短期经济数据压力较大,我们对国内经济增速回归潜在增长水平抱有谨慎乐观的态度。上海的疫情在全国医疗资源支援下,预计很快会得到控制,对于二季度经济增长的影响相对有限,四五月份预计可以逐步看到经济总量和行业相关数据的边际改善。未来市场可能以震荡上行为主,考虑到年内绝对收益类账户损失较重,仓位提升也较为谨慎,市场短期持续大涨的可能性有限。当前市场从此前的恐慌状态逐渐过渡到存在结构性机会、可以选股的均衡状态。后续主要操作思路是在国内稳增长、海外控通胀的大环境下,重点关注业绩改善明显、估值较为合理、长期看具备成长稀缺性的标的,努力改善业绩,力争为投资人带来超出市场平均水平的回报。

报告期内基金的业绩表现